Asosiasi Reksa Dana India (Amfi) pada hari Kamis merilis daftar usulannya untuk Anggaran Persatuan 2024-25. Berikut ini adalah beberapa usulan utama:

Paritas antara dana utang dan obligasi

Amfi telah meminta agar keuntungan modal atas penebusan reksa dana berorientasi utang yang dimiliki selama lebih dari tiga tahun dikenakan pajak sebesar 10% tanpa indeksasi, seperti halnya obligasi.

Setelah Anggaran Persatuan 2023-24, keuntungan dari dana utang ditambahkan ke pendapatan investor dan dikenakan pajak sesuai tarif pendapatan mereka.

Definisi perubahan dana

Amfi telah mencari kejelasan tentang definisi dana investasi berorientasi ekuitas (FoF).

Badan industri tersebut mengatakan definisi dana berorientasi ekuitas (EOF) harus direvisi agar mencakup investasi dalam FoF yang menginvestasikan minimal 90% dari korpus dalam unit skema reksa dana berorientasi ekuitas, yang pada gilirannya menginvestasikan minimal 65% dalam saham ekuitas perusahaan domestik yang tercatat di bursa saham yang diakui.

Akibatnya, penebusan unit dalam skema FOF yang berinvestasi 90% atau lebih dalam EOF harus dikenakan pajak keuntungan modal yang sama sebagaimana yang berlaku untuk penjualan sekuritas ekuitas tercatat atau unit skema reksa dana berorientasi ekuitas.

Amfi telah berupaya agar dibuat pengecualian untuk memastikan bahwa FoF yang berinvestasi dalam reksa dana internasional atau dana yang diperdagangkan di bursa tidak diperlakukan sebagai reksa dana utang untuk perlakuan pajak.

Skema pensiun terkait MF

Amfi mengusulkan agar semua reksa dana yang terdaftar di Sebi diizinkan untuk meluncurkan skema reksa dana berorientasi pensiun—'Skema Pensiun Terkait Reksa Dana' (MFLRS), dengan manfaat pajak yang serupa sebagaimana berlaku untuk Skema Pensiun Nasional berdasarkan Bagian 80CCD (1) dan 80CCD (1B) dari Undang-Undang Pajak Penghasilan, 1961, dengan status Bebas-Bebas-Bebas (EEE).

Pengecualian untuk manajer dana lepas pantai IFSC

Amfi mengusulkan agar undang-undang pajak menyatakan secara tegas bahwa seorang manajer dana di GIFT City di IFSC (Pusat Layanan Keuangan Internasional) yang mengelola dana luar negeri tidak akan dianggap sebagai hubungan bisnis dengan dana luar negeri tersebut, dan dana luar negeri tersebut juga tidak akan dianggap sebagai penduduk pajak India karena manajer dana tersebut berada di IFSC.

Alasan untuk mengusulkan perubahan ini, menurut Amfi, adalah bahwa ketentuan safe-harbour memiliki beberapa syarat yang harus dipenuhi oleh dana lepas pantai dan manajer dana. “Ada syarat-syarat tentang investasi dan diversifikasi investor, syarat-syarat yang melarang investasi di entitas asosiasi serta syarat-syarat yang melarang dana tersebut menjalankan bisnis lain di India. Idealnya, syarat-syarat tersebut, jika diperlukan, harus diberlakukan oleh peraturan dan bukan oleh undang-undang pajak. Karena sifat ketentuan yang memberatkan, hanya ada segelintir manajer dana yang memenuhi syarat untuk pengecualian tersebut,” demikian bunyi surat usulan Amfi.

Skema Tabungan Terkait Utang

Badan industri tersebut juga mengusulkan pembentukan kategori dana baru—Debt-Linked Savings Scheme (DLSS)—yang mirip dengan Equity-Linked Savings Scheme (ELSS), yang dapat menawarkan manfaat pengurangan pajak 80C yang sama hingga Rp1,5 lakh, tetapi dengan dana utang.

Sumber