Pendiri Archegos Capital Management Sung Kook “Bill” Hwang telah dihukum karena penipuan dan tuduhan lainnya oleh juri di pengadilan federal Manhattan dalam persidangan pidana di mana jaksa menuduhnya melakukan manipulasi pasar menjelang keruntuhan perusahaan investasi swasta senilai $36 miliar miliknya pada tahun 2021.

Pada hari Rabu, juri yang memulai musyawarah pada hari Selasa, memutuskan Hwang bersalah atas 10 dari 11 dakwaan pidana, dan Patrick Halligan, wakilnya di Archegos dan terdakwa lainnya, bersalah atas ketiga dakwaan yang dihadapinya. Hwang dan Halligan duduk diapit oleh pengacara mereka saat putusan dibacakan oleh seorang ketua juri yang bersuara lembut.

Hakim Pengadilan Distrik Amerika Serikat Alvin Hellerstein menetapkan vonis pada tanggal 28 Oktober. Kedua pria tersebut akan tetap bebas dengan jaminan.

Keruntuhan Archegos menimbulkan gelombang kejutan di Wall Street dan mengundang pengawasan ketat dari regulator di tiga benua. Jaksa penuntut mengatakan Hwang dan Halligan berbohong kepada bank untuk mendapatkan miliaran dolar yang mereka gunakan untuk menaikkan harga saham beberapa perusahaan publik secara artifisial. Sidang dimulai pada bulan Mei.

Hwang, 60, mengaku tidak bersalah atas satu tuduhan konspirasi pemerasan, tiga tuduhan penipuan, dan tujuh tuduhan manipulasi pasar. Halligan, 47, mengaku tidak bersalah atas satu tuduhan konspirasi pemerasan dan dua tuduhan penipuan. Halligan adalah kepala keuangan di Archegos.

Mereka kini menghadapi hukuman maksimal 20 tahun penjara atas setiap dakwaan yang mereka terima, meskipun hukuman apa pun kemungkinan jauh lebih rendah dan akan dijatuhkan oleh hakim berdasarkan berbagai faktor.

Ketika tuduhan itu dibawa pada tahun 2022Departemen Kehakiman AS menyebut kasus tersebut sebagai contoh komitmennya untuk meminta pertanggungjawaban orang-orang yang mendistorsi dan menipu pasar keuangan AS.

Para juri mendengarkan argumen penutup pada hari Selasa.

Ledakan

Sidang tersebut berfokus pada keruntuhan kantor keluarga Hwang, Archegos, yang mengakibatkan kerugian sebesar $10 miliar pada bank-bank global dan, menurut jaksa penuntut, menyebabkan kerugian pemegang saham lebih dari $100 miliar pada perusahaan-perusahaan dalam portofolionya. Jaksa penuntut mengatakan tindakan Hwang merugikan pasar keuangan AS serta investor biasa, yang menyebabkan kerugian signifikan bagi bank, pelaku pasar, dan karyawan Archegos.

Menurut jaksa, Hwang diam-diam mengumpulkan saham dalam jumlah besar di beberapa perusahaan tanpa benar-benar memegang sahamnya. Hwang berbohong kepada bank tentang besarnya posisi derivatif Archegos untuk meminjam miliaran dolar yang kemudian digunakannya dan para deputinya untuk secara artifisial meningkatkan saham yang mendasarinya, kata jaksa.

Halligan dituduh oleh jaksa penuntut karena berbohong kepada bank dan memfasilitasi skema kriminal tersebut.

Dalam argumen penutupnya, Asisten Jaksa AS Andrew Thomas menyampaikan kepada juri, “Pada tahun 2021, kebohongan dan manipulasi yang dilakukan para terdakwa telah menjerat hampir selusin saham dan separuh Wall Street dalam penipuan senilai $100 miliar, penipuan yang runtuh dalam hitungan hari.”

Tim pembela Hwang menggambarkan dakwaan tersebut sebagai “kasus manipulasi pasar terbuka paling agresif” yang pernah diajukan oleh jaksa penuntut AS. Pengacara Hwang, Barry Berke, mengatakan kepada juri dalam argumen penutupnya bahwa jaksa penuntut mengkriminalisasi metode perdagangan yang agresif tetapi legal.

Kepala pedagang Archegos, William Tomita, dan kepala petugas risiko, Scott Becker, bersaksi sebagai saksi penuntut setelah mengaku bersalah atas tuduhan terkait dan setuju untuk bekerja sama dalam kasus tersebut.

Menurut Kantor Kejaksaan AS untuk Distrik Selatan New York, yang mengajukan kasus tersebut, posisi Hwang melampaui posisi investor terbesar perusahaan, yang mendorong kenaikan harga saham. Pada puncaknya, jaksa mengatakan Archegos memiliki aset senilai $36 miliar dan eksposur terhadap ekuitas senilai $160 miliar.

Ketika harga saham jatuh pada bulan Maret 2021, bank-bank meminta simpanan tambahan, yang tidak dapat dilakukan oleh Archegos. Bank-bank kemudian menjual saham yang mendukung swap Hwang, sehingga mengakibatkan hilangnya nilai yang diduga sebesar $100 miliar bagi pemegang saham dan miliaran dolar di bank-bank, termasuk $5,5 miliar untuk Credit Suisse, yang sekarang menjadi bagian dari UBS, dan $2,9 miliar untuk Nomura Holdings.

Sumber