Hingga pertengahan tahun 2010-an, bank-bank biasa memberikan pinjaman besar kepada industri-industri besar. Ketika bisnis-bisnis ini gagal, pinjaman mereka menjadi buruk. Pinjaman-pinjaman buruk seperti itu tetap tersembunyi untuk beberapa waktu. Pada tahun 2015, Bank Sentral India (RBI) melakukan peninjauan, yang kemudian mengungkap rahasia-rahasianya. Pangsa pinjaman-pinjaman buruk mencapai setinggi 10% pada tahun 2017, yang berarti bahwa hampir satu dari setiap 10 pinjaman menjadi buruk. Berbagai saluran pemulihan utang termasuk Undang-Undang Kepailitan dan Kepailitan, 2016, digunakan untuk memulihkan uang tersebut. Mengingat jumlah pinjaman yang relatif tinggi yang dipinjamkan kepada perusahaan-perusahaan terkenal, kegagalan untuk membayar kembali pinjaman-pinjaman tersebut dipublikasikan secara luas.
Setelah bencana ini, bank mulai menawarkan lebih sedikit pinjaman ke berbagai industri. Mereka juga berhasil memulihkan semakin banyak pinjaman yang macet. Hasilnya, bank mencapai titik puncak kesehatan pada tahun 2024. Laporan Stabilitas Keuangan (FSR) terbaru dari RBI menunjukkan bahwa Aset Bruto yang Tidak Berfungsi (GNPA) berada pada titik terendah dalam satu dekade pada bulan Maret tahun ini (Grafik 1). NPA adalah bagian dari total pinjaman yang jatuh tempo lebih dari 90 hari.
Grafik 1 | Grafik berikut menunjukkan Aset Non-Performing Bruto (PNPA) dan NPA lintas tahun.
Bagan tampak tidak lengkap? Klik untuk menghapus mode AMP
Namun, pengurangan pinjaman ke sektor-sektor industri berarti bahwa bank harus mencari tempat lain untuk meminjamkan dan memperoleh keuntungan. Pertengahan tahun 2010-an juga terjadi peningkatan pinjaman yang diberikan ke sektor ritel. Pinjaman ini mencakup pinjaman pribadi, piutang kartu kredit, pinjaman perumahan, dan produk-produk serupa. Periode tersebut juga menyaksikan menjamurnya aplikasi pinjaman instan, yang menarik konsumen yang tidak menaruh curiga, terutama mereka yang lebih muda dan lebih paham teknologi digital, untuk mengambil lebih banyak pinjaman, yang berujung pada perangkap utang.
Pangsa pinjaman ritel tumbuh begitu pesat sehingga sektor ini melampaui industri dan jasa dalam hal jumlah pinjaman yang paling banyak. Pertumbuhan yang mengkhawatirkan ini diperhatikan oleh RBI, yang harus memberlakukan langkah-langkah regulasi untuk mengekang kenaikan tersebut. Namun, gambaran keseluruhannya tetap cerah. Faktanya, rasio GNPA pinjaman pribadi telah menurun secara konsisten hingga mencapai 1,2% pada Maret 2024 — terendah di seluruh sektor dan dalam segmen tersebut (Grafik 2).
Grafik 2 | Bagan berikut menunjukkan GNPA (dalam %) di seluruh sektor.
Meskipun situasi tersebut tampaknya tidak mengkhawatirkan, RBI jelas khawatir. Dalam laporan FSR baru-baru ini, lembaga tersebut telah mengutip dua tanda awal stres, yang menurutnya harus diperhatikan dengan saksama. Tanda pertama berkaitan dengan slippages, yang merupakan penambahan baru pinjaman macet dalam setahun. Porsi slippages dari pinjaman ritel dalam penambahan baru NPA secara keseluruhan meningkat dengan cepat. Pada tahun fiskal 2024, slippages dari pinjaman ritel (tidak termasuk pinjaman rumah) mencapai 40% dari penambahan baru NPA.
Grafik 3 | Bagan ini menunjukkan pembagian berdasarkan jenis bank dari porsi selisih dari pinjaman ritel dalam penambahan baru NPA secara keseluruhan. Bagan ini tidak termasuk selisih dalam pinjaman perumahan. Selisih adalah penambahan baru pinjaman macet dalam setahun.
Tanda kedua berkaitan dengan tingkat kenakalan. Bahkan jika iuran terlambat satu hari, akun dapat dianggap menunggak. Kenakalan yang terus-menerus pada akhirnya akan mengubah akun menjadi NPA. Tingkat kenakalan di antara peminjam kecil dengan pinjaman pribadi di bawah Rs. 50.000 tetap tinggi. Laporan RBI mengatakan sebagian besar pinjaman ini disetujui oleh pemberi pinjaman NBFC-Fintech, yang merupakan pendorong utama di balik aplikasi pinjaman digital yang memproses pinjaman dalam hitungan jam. Antara April 2021 dan Juli 2022, Google meninjau 3.500 hingga 4.000 aplikasi pinjaman dan menghapus/menangguhkan lebih dari 2.500 dari Play Store-nya.
Tingkat tunggakan pinjaman pribadi di bawah Rs. 50.000 terus tinggi di bank keuangan kecil dan NBFC-Fintech (Grafik 4).
Grafik 4 | Grafik berikut menunjukkan tingkat tunggakan berdasarkan jenis bank untuk pinjaman pribadi di bawah Rs. 50.000.
Jika NPL dapat disebut sebagai penyakit, maka kelambatan dan tunggakan merupakan gejalanya. Sementara sistem perbankan tampak sebagian besar bebas dari penyakit, RBI khawatir dengan gejalanya dan mengirimkan satu sinyal peringatan demi satu. Kali ini, yang dikhawatirkannya adalah individu dan bukan industri.
Sumber: Laporan Stabilitas Keuangan- Juni 2024, Tren dan Kemajuan Perbankan di India, Siaran Pers Bank Sentral India, Rajya Sabha
Baca juga: Apakah India telah mengatasi masalah pinjaman macet?
