Regulator sekuritas India menuduh Hindenburg berkolusi dengan entitas lain untuk membantunya memperpendek Grup Adani.
Hindenburg Research telah membantah tuduhan regulator sekuritas India bahwa pihaknya berkolusi dengan manajer aset Amerika Serikat untuk menggunakan informasi nonpublik guna membuat taruhan pendek terhadap Adani Group tahun lalu, yang jika terbukti akan melanggar peraturan negara tersebut.
Hindenburg pada hari Senin memposting di situs webnya salinan pemberitahuan “tunjukkan alasan” setebal 46 halaman dari Badan Pengawas Pasar Modal India (SEBI) yang menguraikan tuduhan tersebut dalam perkembangan terbaru dari kisah yang dimulai tahun lalu ketika penjual pendek yang berbasis di AS tersebut menuduh adanya transaksi bisnis yang tidak pantas oleh Adani.
Pemberitahuan tersebut menyatakan bahwa enam entitas – termasuk Hindenburg, Kingdon Capital Management, dan dana perdagangan yang berbasis di Mauritius yang didirikan oleh Kotak Mahindra Bank – melanggar aturan tertentu berdasarkan peraturan Pencegahan Praktik Perdagangan yang Tidak Adil dan Penipuan. Hindenburg menepisnya dalam sebuah pernyataan sebagai “omong kosong”.
Kingdon tidak menanggapi permintaan komentar melalui email pada hari Selasa oleh kantor berita Reuters. Pernyataan Hindenburg tidak menyebutkan hubungannya dengan Kingdon dan tidak menanggapi permintaan komentar melalui email.
“SEBI telah mengabaikan tanggung jawabnya, tampaknya lebih banyak melindungi pelaku penipuan daripada melindungi investor yang menjadi korbannya,” kata Hindenburg dalam pernyataannya pada pemberitahuan tersebut, yang dikonfirmasi oleh dua sumber di SEBI yang memiliki pengetahuan langsung mengenai masalah tersebut kepada Reuters sebagai pernyataan yang autentik.
SEBI mengatakan dalam pemberitahuannya bahwa pihaknya telah menerima informasi dari atau melalui Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (SEC) selama penyelidikannya.
Adani, yang secara konsisten membantah tuduhan Hindenburg, menderita kerugian sebanyak $150 miliar dalam nilai pasar gabungan setelah laporan tersebut, tetapi harga sahamnya telah pulih ke tingkat yang sama seperti sebelumnya.
SEBI tidak menanggapi permintaan komentar pada hari Selasa mengenai pernyataan Hindenburg atau pemberitahuan alasan pembuktian. Jika terbukti, pelanggaran yang dituduhkan dapat mengakibatkan hukuman finansial dan pengembalian keuntungan yang dianggap ilegal.
Hindenburg mengatakan dalam pernyataannya bahwa perusahaan memperoleh laba kotor sebesar $4,1 juta melalui “keuntungan yang terkait dengan short Adani dari hubungan investor tersebut” dan hanya $31.000 melalui posisi short obligasi AS milik Adani. Perusahaan tidak menyebutkan nama investornya.
“Itu posisi yang sangat kecil,” kata Hindenburg, yang tanggapannya menjelaskan sedikit tentang short Adani, yang menarik minat investor lain karena peraturan sekuritas India mempersulit orang asing untuk bertaruh melawan perusahaan di sana.
tuduhan SEBI
SEBI menuduh Hindenburg berkolusi dengan kliennya Kingdon Capital Management dengan memberikan draf laporannya tentang Adani Group sebelum dirilis ke publik.
Mark Kingdon, pemilik dan pendiri Kingdon Capital, kemudian mendirikan sebuah dana yang dapat memperdagangkan saham India yang dikenal sebagai K India Opportunities Fund, menurut SEBI. Dana tersebut menciptakan posisi short pada saham grup Adani dari 10 Januari 2023 hingga 20 Januari 2023, lima hari sebelum laporan Hindenburg diterbitkan.
Didirikan pada tahun 1983, Kingdon memiliki aset senilai $639,2 juta yang dikelolanya pada bulan Januari, menurut pengajuan sekuritas SEC.
Kingdon mengelola dua strategi: strategi ekuitas jangka panjang-pendek global, yang juga dapat berinvestasi dalam kredit, surat berharga pemerintah, komoditas dan mata uang secara oportunistik, dan strategi jangka panjang-pendek yang berfokus pada perawatan kesehatan, menurut pengajuan tersebut.
Hindenburg mengatakan unit Kotak Mahindra Bank India yang terdaftar di Mauritius menciptakan dan mengawasi struktur dana lepas pantai yang digunakan oleh “mitra investor”nya untuk bertaruh melawan saham Adani.
Kotak Mahindra Bank mengatakan dalam pernyataan bursa saham pada Selasa malam bahwa baik K India Opportunities Fund maupun Kotak Mahindra International tidak mengetahui bahwa entitas Kingdon memiliki hubungan apa pun dengan Hindenburg.
Bank tersebut mengatakan telah menerima pemberitahuan tuduhan dari regulator, dan menambahkan bahwa belum ada tindakan regulasi yang diambil terhadap dana tersebut.
Saham Bank Kotak Mahindra anjlok hingga 3,93 persen pada hari Selasa.
