Dilema narapidana adalah eksperimen pemikiran klasik yang mengeksplorasi bagaimana orang dapat berkolaborasi demi keuntungan bersama — atau bagaimana salah satu pihak dapat mengacaukan pihak lain demi imbalan yang lebih rendah.
Dapatkah Anda menebak hasil modal ventura seperti apa? Sekelompok investor Boston berharap hal ini berbeda.
Minggu ini, sekelompok lima pemodal ventura dan kepala konsultan real estate diluncurkan Venx (atau ven^x), grup kolaboratif yang berfokus pada investasi teknologi mendalam. Kelima investor tersebut berasal dari empat perusahaan berbeda – Anzu Partners, Hitachi Ventures, Myriad Venture Partners, dan SkyRiver Ventures – dan mereka masih membuat keputusan individual tentang kapan harus menulis cek. Tapi ini bisa menjadi awal dari sesuatu yang lebih besar.
“Perlunya kemitraan untuk investasi teknologi mendalam, dan kebutuhan untuk bekerja sama, tampak jelas,” kata Hyuk-Jeen Suh kepada TechCrunch.
Suh, partner umum di SkyRiver, terinspirasi oleh akselerator startup seperti Greentown Labs di wilayah Boston, yang dimulai dengan segelintir pendiri teknologi iklim dan telah berkembang menjadi salah satu inkubator teknologi mendalam terbesar di dunia. Awalnya, para pendiri Greentown mencari ruang laboratorium, namun mereka segera menyadari manfaat dari ruang bersama lebih dari sekadar pembayaran sewa yang lebih rendah.
“Jika Anda melihat ekosistem startup, mereka menyadari bahwa bekerja sama lebih baik. Ada skala ekonomi,” kata Suh. Selain itu, inkubator dan ruang bersama lainnya dapat berfungsi sebagai toko serba ada bagi investor yang mencari startup.
Hingga saat ini, modal ventura masih kekurangan hal serupa. Ya, ada Sand Hill Road di Silicon Valley, tapi Suh merasa bahwa jalan raya itu lebih seperti kumpulan dealer mobil di sepanjang “mobil” dibandingkan apa pun yang menyerupai kelompok kolaboratif. “Mereka semua bersaing. Saya merasa pasti ada cara yang berbeda.”
Salah satu faktor yang memungkinkan Venx untuk bersatu, kata Suh, adalah fakta bahwa keempat perusahaan tersebut menjalankan keseluruhan tahap investasi, dari tahap awal hingga tahap selanjutnya, dan mewakili berbagai kepentingan dalam teknologi mendalam, termasuk teknologi iklim, AI, dan bioteknologi. .
Fakta bahwa kolaborasi muncul di kalangan investor teknologi mendalam tidaklah mengejutkan. Permasalahan yang dihadapi oleh startup teknologi lebih mengutamakan kerja sama dibandingkan kompetisi yang ketat. Mereka cenderung membutuhkan modal yang besar, peralatan laboratorium yang mahal, dan infrastruktur mahal lainnya. Permasalahan yang mereka coba atasi seringkali mengirim mereka ke wilayah yang belum dipetakan. Dan solusi yang mereka ambil cenderung memanfaatkan keberagaman pemikiran.
Bagi investor, ada begitu banyak hal yang bisa dilihat dalam teknologi mendalam sehingga Suh tidak menganggap kerahasiaan dan kecemburuan memberi keuntungan bagi siapa pun. “Mengapa VC merasa perlu bersaing? Apakah kita tidak punya cukup karbon untuk dihilangkan? Plastik untuk didaur ulang atau dibuang? Kanker payudara ingin disembuhkan? Tantangan dalam AI tidak cukup?” Pengetahuan bersama dan akses terhadap kesepakatan juga harus bermanfaat bagi LP, kata Suh.
Jika ini terdengar seperti sebuah sindikat, itu memang — semacam itu.
Seperti sindikat, grup ini berbagi kepemimpinan, dan setiap investor membawa perspektif dan keahlian mereka sendiri ke dalam pertemuan lapangan. Namun tidak seperti sindikat, yang pada tahap usaha cenderung informal dan ad hoc, Venx merupakan pengaturan yang lebih formal dengan keintiman yang hanya dapat diberikan oleh ruang bersama.
Untuk saat ini, Venx terdiri dari ruang kantor tempat para mitra duduk, menggosok siku, dan mengobrol sambil makan siang. Terdapat ruang pertemuan di mana mereka dapat secara kolektif mendengarkan masukan dari para pendiri, setelah itu mereka berkumpul untuk berbagi pemikiran. Grup ini terbuka untuk anggota baru selama sebagian besar investasinya dilakukan langsung pada startup (bukan dana lain).
Sangat mudah untuk membayangkan Venx berubah menjadi sesuatu yang lebih. Lebih banyak mitra, lebih banyak dana, mungkin dana bersama dimana kelompok tersebut dapat menulis cek, mirip dengan sindikat malaikat. Apa pun hasilnya, pendekatan kolaboratif Venx adalah eksperimen menarik yang patut untuk disaksikan.
