Teknologi Afrika ekosistem, yang dihantam oleh potensi besar namun juga banyak ketidakstabilan ekonomi, politik dan sosial, sudah tidak asing lagi dengan drama besar yang menimpa startup-startup yang terlihat paling menjanjikan sekalipun. Namun baru-baru ini, LemFi, fintech berbasis di Nigeria yang menyediakan layanan pengiriman uang kepada migran Afrika, menjadi contoh kebangkitan—dan kisah pertumbuhan. Setelah ditutup oleh regulator di Ghana pada bulan November karena apa yang digambarkan sebagai “liar” kegiatannya, LemFi kembali berbisnis di negara ini, dan kini bersiap untuk ekspansi besar ke Asia.
Peristiwa ini menyoroti semakin besarnya pengaruh perusahaan di pasar pengiriman uang di Afrika, didorong oleh putaran pendanaan Seri A senilai $33 juta dan peluncuran layanan di koridor AS, keduanya diumumkan pada Agustus lalu.
Didukung oleh Left Lane Capital dan Y Combinator (yang merupakan bagian dari kelompok Summer '21 sebagai Lemonade Finance), LemFi awalnya menargetkan migran Nigeria di Kanada, menawarkan rekening multi-mata uang yang memungkinkan mereka mengirim uang kembali ke rumah mereka. negara.
LemFi kemudian berkembang untuk melayani komunitas diaspora Afrika lainnya di negara tersebut sebelum memasuki pasar Inggris pada tahun 2021 dengan mengakuisisi RightCard seharga $2,5 juta. Pada akhir tahun 2023, imigran di ketiga negara tersebut dapat mengirim uang ke 10 tujuan Afrika, antara lain Nigeria, Kenya, Ghana, Senegal, Pantai Gading, Republik Benin, Kamerun, Tanzania, Rwanda, dan Uganda.
Dari melayani imigran dari Afrika hingga Asia
Dalam langkah ekspansi lebih lanjut bulan lalu, layanan pengiriman uang memperluas pilihan dan basis pelanggannya dengan menyertakan migran dari negara-negara Asia yang tinggal di AS, Inggris, dan Kanada.
“Sejak mendirikan perusahaan ini tiga tahun lalu, kami menyadari bahwa pengiriman uang di banyak wilayah lebih mirip daripada yang diperkirakan orang,” kata salah satu pendiri dan CEO LemFi, Ridwan Olalere, kepada TechCrunch dalam sebuah wawancara. “Masalah yang dihadapi masyarakat Afrika dalam hal kesulitan mengirimkan uang dan masalah kepatuhan sangat mirip dengan apa yang juga dihadapi oleh masyarakat di negara-negara berkembang lainnya.”
Meskipun negara-negara berkembang melakukan apa yang disebut dengan negara-negara berkembang – transfer uang tetap menjadi landasan penting bagi penduduk negara-negara tersebut untuk bertahan hidup secara finansial. Arus masuk pengiriman uang secara global melampaui $669 miliar pada tahun 2023, menurut penelitian dari Bank Dunia, dan banyak negara berpendapatan rendah dan menengah sangat bergantung pada dana ini untuk mengatasi kekurangan fiskal. Bagi beberapa negara, arus masuk ini masih mewakili sebagian besar produk domestik bruto (PDB) mereka.
Meskipun ada kekhawatiran mengenai penurunan pendapatan para migran akibat tantangan ekonomi global, pengiriman uang ke negara asal mereka, khususnya di Afrika dan Asia, diperkirakan akan terus meningkat. Menurut Bank Dunia, pengiriman uang ke wilayah-wilayah ini meningkat sebesar 3,8% tahun lalu.
Semua ini telah lama menjadi peluang utama bagi para pemain fintech baru. Menavigasi sistem perbankan yang asing di negara baru mereka, menghadapi kompleksitas, biaya, dan tidak dapat diandalkannya pengiriman uang ke rumah menggunakan opsi tradisional seperti bank lama, Moneygram, dan operator informal, merupakan tantangan umum bagi para imigran. Hal ini telah menciptakan peluang bagi startup pengiriman uang yang lebih modern, yang telah mendapatkan daya tarik dengan menawarkan biaya yang lebih baik dan opsi pengiriman yang lebih nyaman, memanfaatkan teknologi telepon seluler dan inovasi lainnya.
LemFi mengatakan, sejak awal berdirinya, telah memperoleh lebih dari satu juta pelanggan. Namun ekspansi terbarunya ke AS, yang merupakan sumber pengiriman uang terbesar secara global, memposisikannya untuk menarik lebih banyak pelanggan dan pendapatan secara signifikan. Dan ekspansinya dalam melayani komunitas Asia kemungkinan akan menjadi pendorong utama lainnya: Meskipun Nigeria, salah satu pasar “penerima” utama LemFi, termasuk di antara 10 negara penerima terbesar secara global, India dan Tiongkok menerima kiriman uang dua hingga lima kali lebih banyak. (India menerima pengiriman uang sebesar $125 miliar pada tahun 2023, sedangkan Nigeria hanya menerima $20 miliar.)
Karyawan untuk mendorong lokalisasi produk
Data tersebut jelas mempengaruhi strategi ekspansi LemFi di Asia, yang pada awalnya akan fokus pada transfer dana dari Amerika ke India, Tiongkok dan Pakistan. Hal ini juga akan membuka pintu bagi tantangan lain, kata para pendirinya.
“Aspek yang paling menantang bagi perusahaan pengiriman uang bukan hanya menambah koridor baru, namun juga mengelola kepatuhan dan penipuan. Setelah ditangani, khususnya di sisi pengirim, perluasan ke berbagai wilayah di sisi penerima menjadi mungkin dilakukan,” jelas Olalere, yang mendirikan perusahaan bersama Rian Cochran. Kedua pendirinya adalah mantan rekan di OPay, unicorn fintech Afrika yang didukung Tiongkok.
Olalere mencatat bahwa meskipun penting untuk mengatasi masalah kepatuhan di sisi “pengirim” (AS, Inggris, dan Kanada), penting juga untuk tidak mengabaikan tantangan kepatuhan di sisi “penerima”. Permasalahan ini berkisar pada persyaratan peraturan di berbagai negara mengenai pengiriman uang masuk, yang seringkali memerlukan izin khusus dan kemitraan lokal.
Untuk memperluas layanan pengiriman uangnya ke India, LemFi telah melibatkan keahlian Philip Daniel, mantan direktur TerraPay, salah satu perusahaan infrastruktur pengiriman uang terkenal secara global. Selain itu, Daiyaan Alam, yang sebelumnya memimpin kemitraan di anak perusahaan Delivery Hero, Foodpanda di Pakistan, menjadi ujung tombak upaya ekspansi LemFi ke Pakistan dan Asia Selatan. Mereka bergabung dengan Allen Qu, mantan COO di fintech OPay Afrika yang didukung Tiongkok, yang memimpin pertumbuhan fintech di kalangan diaspora Tiongkok.
LemFi akan mengandalkan karyawan regional dan keahlian lokalnya untuk menarik pengguna saat memasuki pasar diaspora Asia, bersaing dengan pemain mapan seperti Zepz, Wise, Remitly, dan Sendwave. Para eksekutif, dalam percakapan dengan TechCrunch, menegaskan bahwa LemFi memiliki peluang besar untuk meraih pangsa pasar yang signifikan meskipun demikian. Mereka tidak hanya percaya bahwa LemFi memiliki pemahaman yang lebih baik mengenai pelanggan lokal dan preferensi mereka, namun pasar yang lebih besar masih belum tersentuh oleh mereka: banyak imigran masih beralih ke bank lama dan agen swasta untuk mengirim uang.
Perjalanan masih panjang
Selain membentuk tim khusus di setiap pasar Asia, LemFi, dengan lebih dari 250 karyawan di 10+ negara, telah melokalisasi aplikasi dan situs webnya dalam berbagai bahasa, termasuk China, Hindi, dan Urdu. Demikian pula, LemFi telah membuka koridor baru di beberapa wilayah Eropa sehingga pengguna migrannya di AS, Inggris, dan Kanada dapat mengirim uang ke keluarga dan teman yang berada di Perancis, Belgia, Spanyol, Belanda, Italia, dan Belgia. “Kami akan segera melakukan akuisisi kedua di kawasan ini, dan hal ini akan memungkinkan kami untuk berekspansi lebih jauh dan memberikan efisiensi operasional,” kata Olalere.
Pengguna LemFi kini dapat melakukan transfer uang ke lebih dari 20 negara, meskipun jangkauannya masih kalah dibandingkan beberapa pesaing yang penggunanya memiliki akses ke lebih dari 80 negara. Meskipun demikian, LemFi telah membuat kemajuan signifikan dalam menyediakan layanannya kepada masyarakat Afrika sub-Sahara di diaspora. Tahun lalu, LemFi, yang memperoleh uang dari biaya transaksi dan selisih kurs, mencatat volume transaksi tahunan lebih dari $2 miliar. Olalere juga mengklaim bahwa startup tersebut menguntungkan dan 60% penggunanya aktif setiap bulan.
“Pasar yang kami layani akan terus membutuhkan jutaan imigran setiap tahunnya, jadi kami ingin menjadi salah satu produk pertama yang diperkenalkan ke komunitas Afrika, India, Tiongkok, atau Pakistan,” kata Daniel, pemimpin ekspansi global perusahaan tersebut. “Masih ada banyak peluang bagi kami untuk berkembang.”
