Sekelompok senator telah bersatu untuk mendesak pemilik Synapse dan mitra bank serta fintech untuk “segera memulihkan akses nasabah terhadap uang mereka.” Sebagai bagian dari tuntutan mereka, para senator tersebut menuduh baik mitra maupun investor perusahaan tersebut bertanggung jawab atas hilangnya dana nasabah.
Dalam sebuah surat dibagikan secara publik Pada hari Senin, Senator AS Sherrod Brown (D-OH), Ketua Komite Senat tentang Perbankan, Perumahan, dan Urusan Perkotaan, bersama dengan Senator Ron Wyden (D-OR), Tammy Baldwin (D-WI), dan John Fetterman (D-PA) menunjukkan bahwa pelanggan perusahaan yang bermitra dengan perusahaan rintisan perbankan sebagai layanan Synapse tidak dapat mengakses uang mereka sejak pertengahan Mei.
Surat tersebut ditujukan kepada W. Scott Stafford, presiden dan CEO Evolve Bank & Trust, tetapi juga dikirimkan kepada investor utama di Synapse, serta kepada bank utama dan mitra fintech perusahaan tersebut. Penerima surat tersebut termasuk mantan CEO Synapse Sankaet Pathak; perusahaan ventura Andreessen Horowitz, Core Innovation Capital, dan Trinity Ventures; American Bank; AMG National Trust; Trust dan Lineage Bank; dan perusahaan fintech Copper, Juno, Mercury, Yieldstreet, dan Yotta.
Synapse yang berkantor pusat di San Francisco mengoperasikan layanan yang memungkinkan pihak lain (terutama perusahaan teknologi finansial) untuk menanamkan layanan perbankan ke dalam penawaran mereka. Misalnya, penyedia perangkat lunak yang mengkhususkan diri dalam penggajian untuk bisnis yang banyak melibatkan kontraktor 1099 menggunakan Synapse untuk menyediakan fitur pembayaran instan; yang lain menggunakannya untuk menawarkan kartu kredit/debit khusus. Hingga tahun lalu, perusahaan ini menyediakan jenis layanan tersebut sebagai perantara antara mitra perbankan Evolve Bank & Trust dan perusahaan rintisan perbankan bisnis Mercury hingga Evolve dan Mercury memutuskan untuk bekerja sama secara langsung dan menyingkirkan Synapse sebagai perantara.
Synapse mengumpulkan total lebih dari $50 juta dalam modal ventura selama masa berdirinya, termasuk penggalangan dana Seri B sebesar $33 juta pada tahun 2019 yang dipimpin oleh Angela Strange dari Andreessen Horowitz. Perusahaan rintisan itu goyah pada tahun 2023 dengan PHK dan mengajukan Bab 11 pada bulan April tahun ini, berharap untuk menjual asetnya dalam penjualan obral senilai $9,7 juta kepada fintech lain, TabaPay. Namun TabaPay pergi begitu saja. Tidak sepenuhnya jelas mengapa. Synapse menyalahkan Evolve dan Mercury, keduanya angkat tangan dan mengatakan kepada TechCrunch bahwa mereka tidak bertanggung jawab. CEO dan salah satu pendiri Synapse, Sankaet Pathak, tidak lagi menanggapi permintaan komentar kami.
Akibatnya, Synapse ditekan untuk mengajukan kebangkrutan Bab 7 pada bulan Mei, melikuidasi seluruh bisnisnya. Pelanggan telah dibekukan sejak saat itu.
Pejabat pemerintah tidak membiarkan mitra fintech lolos begitu saja, mereka menyalahkan mereka atas peran mereka dalam situasi tersebut.
Dalam surat mereka, para senator mengatakan bahwa merupakan tanggung jawab semua pelaku – termasuk VC yang mendukung mereka – “untuk memastikan keamanan dan aksesibilitas dana pengguna akhir.”
Mereka mendesak mereka semua untuk bekerja sama secara kolektif untuk segera menyediakan semua simpanan nasabah yang saat ini dibekukan oleh kebangkrutan Synapse.
Secara khusus, mereka menulis: “Anda masing-masing bertanggung jawab atas nasabah yang akunnya dibekukan. Perusahaan fintech yang berhadapan langsung dengan konsumen memasarkan produk mereka kepada publik sebagai alternatif bank yang aman dan andal. Karena janji-janji tersebut, konsumen mengadopsi produk mereka dan melakukan penyetoran melalui aplikasi dan situs web mereka. Perusahaan modal ventura mendanai Synapse tanpa memaksakan kontrol yang memadai untuk melindungi konsumen. Mereka akan mendapat untung sementara Synapse mengklaim dirinya sebagai penyedia infrastruktur keuangan yang dapat dipercaya. Namun, mereka gagal memastikan bahwa Synapse dapat menindaklanjuti komitmennya. Bank bergabung dengan Synapse dalam upaya menemukan aliran pendapatan baru. Kemitraan ini selanjutnya memungkinkan Synapse untuk memasarkan layanan yang pada akhirnya disediakan oleh bank.”
Para Senator juga menyatakan kekhawatiran dan terusik oleh “potensi kekurangan sebesar $65 hingga $96 juta antara jumlah yang menjadi hak konsumen dan dana yang disimpan atas nama mereka oleh bank mitra Synapse,” dan menyebutnya “sangat meresahkan dan sama sekali tidak dapat diterima.”
Mereka menambahkan: “Pada waktunya nanti kita akan mengetahui siapa yang bertanggung jawab atas kekacauan ini, namun untuk sementara ini, prioritasnya adalah memulihkan akses konsumen terhadap layanan. semua dari uang mereka.”
Dalam surat mereka, para Senator juga mengkritik model perbankan sebagai layanan secara keseluruhan, dengan mengatakan bahwa kebangkrutan Synapse “telah mengungkap kelemahan mendasar dari model bisnis tripartit ini dan menyebabkan warga Amerika yang bekerja keras dan usaha kecil kehilangan akses ke uang mereka sendiri.”
Minggu lalu penuh dengan drama di dunia perbankan sebagai layanan. Pada tanggal 26 Juni, Evolve Bank mengumumkan bahwa mereka telah menjadi korban serangan siber dan pelanggaran data yang dapat memengaruhi perusahaan mitranya juga. Insiden tersebut, menurut perusahaanmelibatkan “data dan informasi pribadi beberapa nasabah bank ritel Evolve dan nasabah mitra teknologi finansial” seperti Affirm, Mercury, Bilt, Alloy, dan Stripe. Pada tanggal 29 Juni, perusahaan fintech Wise mengumumkan bahwa beberapa data pribadi nasabahnya mungkin telah dicuri dalam pelanggaran data tersebut. Minggu lalu, Thread Bank – mitra populer bagi perusahaan rintisan BaaS seperti Satuan – telah mendapatkan terkena tindakan penegakan hukum dari FDIC. Khususnya, perintah yang dikeluarkan untuk Thread, karena publikasi Pembayaran dijelaskan, “unik karena secara eksplisit menyebutkan program Perbankan-sebagai-Layanan (BaaS) dan Pinjaman-sebagai-Layanan (LaaS) bank.”
TechCrunch telah menghubungi Evolve Bank dan mantan CEO Synapse Sankaet Pathak untuk memberikan komentar. Evolve menolak berkomentar.
Ingin lebih banyak berita fintech di kotak masuk Anda? Daftar ke TechCrunch Fintech Di Sini.
Ingin menghubungi saya dengan tip? Kirim email ke maryann@techcrunch.com atau kirim pesan di Signal di 408.204.3036. Anda juga dapat mengirim catatan ke seluruh kru TechCrunch di tips@techcrunch.com. Untuk komunikasi yang lebih aman, klik di sini untuk menghubungi kamiyang mencakup SecureDrop (instruksi disini) dan tautan ke aplikasi perpesanan terenkripsi.
