Startup perbankan bisnis Mercury yang didirikan pada tahun 2020 kini meluncurkan produk perbankan konsumer. Mercury saat ini melayani lebih dari 100.000 bisnis, banyak di antaranya adalah perusahaan rintisan (startup), melalui praktik B2B-nya.
Ekspansi ini merupakan langkah alami bagi perusahaan dan telah dilakukan selama beberapa tahun, menurut Immad Akhund, salah satu pendiri dan CEO Mercury.
“Kami sudah memiliki beberapa ratus ribu pengguna produk perbankan bisnis kami, dan banyak orang telah menyatakan bahwa mereka menginginkan produk perbankan pribadi,” katanya kepada TechCrunch dalam sebuah wawancara.
Meskipun ada banyak bank baru, banyak di antaranya yang “berfokus pada kelompok yang tidak memiliki rekening bank. Ini bukan pasar yang bagus bagi power user” yang membutuhkan fitur seperti transfer kawat atau dukungan untuk banyak pengguna, fitur yang ditawarkan layanan Mercury, menurut Akhund. Fitur lainnya adalah jenis yang diharapkan oleh pengguna listrik perbankan: beberapa kartu debit dengan batas pengeluaran khusus, akses asuransi FDIC hingga $5 juta melalui bank mitranya dan jaringan penyapuan mereka, dan rekening tabungan berbunga.
Pada dasarnya, Mercury berharap dapat mengubah banyak klien bisnisnya menjadi pelanggan. Ini tidak mengejar massa seperti yang dikatakan Chime atau Dave.
Ekspansi ke perbankan pribadi terjadi pada saat yang menarik bagi Mercury, yang baru-baru ini menjadi berita utama karena menjadi sasaran pengawasan federal atas praktiknya yang mengizinkan perusahaan asing membuka rekening melalui salah satu mitranya, Choice Bank.
Menurut laporan oleh Informasi, FDIC “prihatin” bahwa Choice “telah membuka rekening Mercury di negara-negara yang secara hukum berisiko.” Para pejabat juga dilaporkan mengecam Choice karena membiarkan pelanggan Mercury di luar negeri “membuka ribuan akun menggunakan metode yang meragukan untuk membuktikan bahwa mereka ada di AS”
Dan bukan itu saja. FDIC juga tidak senang karena Choice belum “memeriksa sistem kepatuhan yang digunakan Mercury, yang menurut lembaga tersebut menandai sejumlah kecil transaksi mencurigakan.”
Menambah bahan bakar ke dalam api, Merkurius juga dilaporkan memberi tahu pengguna awal tahun ini Kembangkan kartu debit yang diterbitkan oleh Bank & Trust yang akan digunakan oleh kartu tersebut tidak lagi bekerja di mana pedagang tersebut memiliki alamat resmi di 41 negara, termasuk Turki, Ukraina, Kuba, dan Iran. (Evolve juga merupakan mitra Mercury.) Ketika TechCrunch bertanya tentang tuduhan ini, perusahaan menolak berkomentar.
Saat ditanya mengenai laporan The Information, juru bicara Mercury menegaskan bahwa perusahaan berinvestasi dalam tim risiko dan kepatuhannya. Orang tersebut juga mengatakan pasar perbankan mitra fintech secara keseluruhan telah menjadi sasaran pengawasan peraturan yang lebih ketat.
Alexei Likuev, yang memimpin pengembangan penawaran konsumen untuk Mercury, mengakui bahwa terdapat “peraturan yang lebih ketat seputar perlindungan konsumen” dan mengatakan bahwa perusahaan telah memperhatikan peraturan tersebut ketika mengembangkan produk konsumennya.
Menyebrang
Namun keberhasilan dalam perbankan B2B tidak secara otomatis mengantri Mercury untuk menangani perbankan konsumen. Masing-masing memiliki peraturan dan masalah kepatuhan yang berbeda, kata analis Gartner, Agustin Rubini. Manajemen risiko untuk perbankan pribadi, misalnya, adalah tentang menilai stabilitas keuangan individu, “yang sulit diprediksi dibandingkan dengan bisnis,” katanya.
Lebih dari itu, mematuhi persyaratan peraturan yang ketat dapat menjadi “tantangan” bagi startup, ia memperingatkan. “Kompleksitasnya meningkat ketika bermitra dengan bank karena adanya tambahan lapisan regulasi yang berlaku pada layanan perbankan,” ujarnya. “Ini mencakup segala hal mulai dari protokol anti pencucian uang (AML) hingga memenuhi persyaratan permodalan.”
Rubini menambahkan bahwa bermitra dengan bank dapat membantu startup dengan menyediakan platform awal dan kerangka kepatuhan, namun kemudian memperluas operasi ke basis pelanggan yang lebih besar dapat membuka peluang yang berbeda. Startup membutuhkan “modal besar dan perencanaan strategis” untuk dapat melakukan hal tersebut dengan baik dan tetap kompetitif, serta tidak bertabrakan dengan regulator.
Cesare Fracassi, profesor keuangan di Universitas Texas di Austin, juga mengatakan kepada TechCrunch bahwa perbankan bisnis dan konsumen adalah “dua binatang yang berbeda, dua jenis layanan yang berbeda.” Tapi dia sedikit lebih optimis terhadap fintech yang mencoba keduanya karena dia melihat “sinergi nyata yang terlibat dalam kepemilikan bisnis dan individu” di dunia perbankan.
Itulah salah satu alasan utama Merkurius berkembang ke arah ini. SAYAT dapat memanfaatkan sebagian besar perangkat lunak yang mendukung produk B2B untuk penawaran konsumennya, kata Akhund.
Fintech juga bukan satu-satunya yang berpikiran seperti ini. Onyx Private, dengan penawaran serupa, baru-baru ini melakukan tindakan sebaliknya, beralih dari B2C ke B2B.
Selain memperoleh pendapatan dari biaya pertukaran dan selisih suku bunga, Mercury akan menghasilkan uang dengan membebankan biaya berlangganan tahunan kepada pengguna sebesar $240 pada setoran pertama dan kemudian setiap tahun setelahnya. Tahun lalu, hal itu disebut-sebut sebuah pukulan besar dalam bisnis setelah krisis SVB, dan laporan terbaru dari Kruze Consulting menunjukkan bahwa 40% startup didirikan setelah krisis SVB memiliki akun dengan Merkurius.
Perusahaan mengatakan ada tujuh arus kas dan profitabilitas EBITDA selama beberapa kuartal berturut-turut pada Maret 2024. Meskipun tidak mengungkapkan angka pendapatan pasti, perusahaan juga mengklaim bahwa pendapatan barunya tumbuh sebesar 180% tahun lalu sementara basis pelanggannya meningkat sebesar 60% dan volume transaksi sebesar 90% menjadi $95 miliar pada Januari 2024.
Dengan pertumbuhan tersebut, startup telah merekrut banyak orang. Saat ini Mercury memiliki 620 karyawan, dibandingkan dengan 440 karyawan pada awal tahun 2023.
Ingin lebih banyak berita fintech di kotak masuk Anda? Mendaftarlah ke TechCrunch Fintech Di Sini.
Ingin menghubungi dengan tip? Email saya di maryann@techcrunch.com atau kirimi saya pesan di Signal di 408.204.3036. Anda juga dapat mengirimkan catatan ke seluruh kru TechCrunch di tips@techcrunch.com. Untuk komunikasi yang lebih aman, klik di sini untuk menghubungi kamiyang mencakup SecureDrop (instruksi di sini) dan tautan ke aplikasi perpesanan terenkripsi.
